盤點：2017年上半年全球TV面板市場解析

【中國數字視聽網訊】產能是增加的，出貨是減少的，4K是翻倍的，供需是反轉的。TV面板價格高位徘徊，但已是強弩之末，整機廠經歷寒冬，但春天近在眼前。2017年上半年，全球TV面板市場發生了那些變化?

低位持平的出貨

2017年H1，全球TV面板共計出貨122.8M，同比下滑0.5%，出貨面積共計64.8M㎡，同比增長8.4%。2016年H1，受地震、工藝等影響，全球TV面板出貨量大幅下滑。2016年H2，隨著CEC、CSOT、BOE等面板廠新增產能爬坡逐步結束，產能有所增加，雖然受到年底三星L7-1工廠關閉，松下退出TV面板業務，但從2017年H1出貨面積同比增長8.4%可以看出，產能仍是正增長的。之所以出貨量仍微幅降低，主要因素在于全球TV面板大尺寸化消耗產能所致，奧維云網(AVC)顯示器件與系統事業部數據顯示，2017年H1全球TV面板出貨平均尺寸為42.3寸，同比增長1.7寸，消耗的產能大于增長，導致了出貨量與去年同期低位持平。

分面板廠出貨情況來看：

LGD依靠龐大的產能支撐，出貨量總體保持穩定，無論在出貨量，還是在出貨面積來看，均穩占第一;

INX出貨量名列第二，但從其生產尺寸來看，上半年出貨平均尺寸為40.1寸，偏向于中小尺寸;

BOE出貨量排名第三，同比下降13%，主要原因在于B8產線部分產能轉移至NB，使其TV面板產能有所降低，上半年出貨面積位列第六 。

SDC由于關閉L7-1產線，TV面板出貨量同比下降13%，但由于其主要生產40寸等中小尺寸為主，這讓SDC在L7-1工廠關閉后TV面板出貨平均尺寸增加3.4寸之多，上半年出貨平均尺寸來到47.1寸，為各家面板廠之最，出貨面積位列第二;

CSOT在去年T2工廠產能逐步爬滿，17H1 TV面板出貨量同比增長23%，是出貨數量增長最大的面板廠，但32寸占比高達58%，導致出貨平均尺寸被拉低，僅38.3寸;

Sharp提升10代線稼動率后，出貨量大增，同比增長75%，擁有大量60寸、70寸等大尺寸面板出貨的Sharp，平均尺寸也達到46.7寸;

CEC由于8.5代線產能爬坡完畢，出貨量同比增長76%，且生產尺寸與去年32寸、39寸為主變為主要以39寸、55寸、65寸為主，這使其出貨面積同比增長161%，漲幅巨大。

4K滲透率一年內翻倍

2016年一季度，全球4K TV面板滲透率僅為17%，經過一年的時間，滲透率已達到34%，增長17個百分點，漲幅驚人。

分尺寸滲透情況來看，60寸、70寸4K滲透率由16年H1的61%和54%，到今年已達到100%，65寸4K滲透率也已達98%，總體來看，各尺寸4K滲透率均有不同幅度的上漲。

價格拐點已經來臨

2016年H1，面板價格已降至冰點，隨之而來的臺灣地震，三星工藝等問題， 讓2016年H1全球TV面板出貨量同比驟降8.2%，供需出現反轉，面板價格開啟長達一年的上漲，到2017年H1，32HD、43FHD、49UHD、55UHD面板價格分別上漲43%、51%、44%、22%，如此巨大的漲幅讓各家面板廠紛紛盈利，而整機廠則面臨龐大的成本壓力，不得不采取漲價方式保證利潤，而TV整機的整體漲價也嚴重影響了終端市場銷量，銷量下滑的背景下使得渠道庫存逐步攀升，從而對整機廠出貨構成影響，奧維云網(AVC)顯示器件與系統事業部數據顯示2017年H1全球整機出貨同比下滑3.5%，而整機廠出貨不順亦使工廠庫存水漲船高，各家不得不調整面板采購量，導致全球TV面板供需比再次出現反轉。

而供需比的反轉也使處于高位的TV面板價格出現松動，尤其在7月整機廠采購量集中減少，以此和面板廠協商價格，使價格在采購旺季來臨之前有一個較大幅度的下降。這樣即使8/9月份面板采購有所回升，在終端市場有明顯改善之前面板價格很難改變下降趨勢，但是跌幅會有所放緩，整機廠可以用較低成本采購面板。

展望2017年下半年，Q3 TV面板價格的整體下降，在一定程度上降低整機成本，轉嫁到終端后有利于盤活終端市場，面板采購量也有望逐步回暖。同時BOE、HKC等新建工廠產能爬滿后將增加供給，預計價格下降趨勢將延續。

（編輯：daisy）